齐鲁银行A股IPO再进一步。12月12日，齐鲁银行更新首次公开发行股票招股说明书。

2019年6月6日，证监会官网首次公开披露齐鲁银行招股说明书。根据IPO发行方案，齐鲁银行本次拟登陆上交所，发行后总股本不超过54.97亿股。

招股说明书显示，截至2019年6月末，齐鲁银行资产总额2830.86亿元，发放贷款和垫资净额1285.93亿元，吸收存款总额2044.91亿元。2019年1—6月，该行实现营业收入34.44亿元，净利润12.09亿元，不良贷款率为1.63%，拨备覆盖率为196.64%。

得益于利息净收入增长较快，齐鲁银行经营效益连续三年提升。

招股说明书披露，2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，齐鲁银行的营业收入分别为51.54亿元、54.26亿元、64.02亿元和34.44亿元；其中利息净收入分别为44.57亿元、48.35亿元、55.93亿元、27.70亿元；净利润分别为16.54亿元、20.26亿元、21.69亿元和12.09亿元。

在齐鲁银行利息净收入构成中，零售业务的增长较快，零售板块形成了较好的盈利效应。

近三年，齐鲁银行个人存款、个人贷款年平均增速分别超过20%和40%。招股说明书披露，2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，该行个人银行业务分部营业收入占总营收的22.35%、24.85%、27.40%和29.34%；分部利润占总利润的18.34%、21.16%、21.71%和24.05%。

值得一提的是，齐鲁银行个人贷款不良率保持较低水平，截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，该行个人贷款不良率分别为0.79%、0.33%、0.25%和0.34%

与个人贷款相比，齐鲁银行企业贷款客户的不良风险较高。招股说明书显示，截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，该行不良贷款率分别为1.68%、1.54%、1.64%和1.63%；其中，企业不良贷款率分别为2.08%、2%、2.27%和2.31%。

针对企业不良贷款率持续上升，齐鲁银行表示，“担保圈”风险是其中因素之一。

齐鲁银行在招股书中揭示，“担保圈”是在长期信贷业务中形成并衍生的一种信用风险。就该行来看，担保圈风险主要体现在部分地区中小企业众多，县域经济行业特征明显，各企业在长期业务关系中形成了复杂的担保关系。受担保圈风险影响，企业还款意愿下降，对该行资产质量造成一定影响。报告期内，该行新增中型企业不良贷款中涉及“担保圈”的占比均在50%左右。